Mi a befektetéselemzés?

Az MBH befektetéselemzés célja, hogy megalapozott képet adjon a különböző befektetési lehetőségek kockázatairól és várható hozamairól. Az elemzők ehhez többféle módszert alkalmaznak – például fundamentális és technikai elemzést, valamint a makrogazdasági környezet vizsgálatát – annak érdekében, hogy pontosabb döntéstámogatást nyújtsanak a befektetők számára. Ezek az elemzések segítenek abban, hogy a befektetők tájékozottan, az aktuális piaci viszonyokat figyelembe véve hozzanak pénzügyi döntéseket.

Az MBH Befektetési Bank elemzői több szempontot is figyelembe vesznek a befektetési lehetőségek értékelésekor. A fundamentális elemzés során a vállalatok pénzügyi kimutatásait, mérlegeit, beszámolóit és üzleti modelljét vizsgálják. Emellett technikai elemzést is végeznek, amely a múltbéli árfolyammozgások és piaci trendek vizsgálatára épül. Az átfogó értékeléshez hozzátartozik a makrogazdasági környezet vizsgálata is – például a gazdasági növekedés, infláció, kamatkörnyezet vagy geopolitikai események –, mivel ezek alapvetően befolyásolhatják a piacokat és a befektetések teljesítményét.

Az MBH Befektetési Bank többféle befektetési elemzést kínál, amelyek célja, hogy megbízható és részletes információval támogassák a befektetési döntések meghozatalát. Elemzéseink a pénzügyi piacok különböző területeit fedik le, így az alábbi típusok érhetők el:

• részvényelemzések,
• devizaelemzések,
• portfólióelemzések,
• és technikai elemzések.

A részvényelemzések során az MBH Befektetési Bank nyilvános társaságokat értékel, elsősorban diszkontált pénzáram (DCF) modellek és versenytárs-összehasonlításon alapuló szorzószámos módszerek alkalmazásával. Az elemzések kisebb részben technikai szempontokat is figyelembe vesznek. Nyilvánosan elérhető anyagaink elsősorban a Budapesti Értéktőzsde vezető kibocsátóira fókuszálnak, de eseti jelleggel amerikai és európai nagyvállalatokról is készítünk elemzéseket.

A részvényelemzések három fő területre terjednek ki:

• hazai részvényelemzésekre, amelyek elsősorban a Budapesti Értéktőzsde vállalataira fókuszálnak,
• nemzetközi részvényelemzésekre, amelyek amerikai és európai nagyvállalatokat vizsgálnak,
• valamint indexelemzésekre, amelyek meghatározó tőzsdeindexek mozgását és kilátásait értékelik.

A devizaelemzések rövid távú kereskedési ötleteket mutatnak be, amelyek kialakításához az MBH Befektetési Bank szakértői kvantitatív modelleket, technikai elemzési eszközöket, valamint makrogazdasági tényezőket és indikátorokat egyaránt figyelembe vesznek. Céljuk, hogy átfogó képet adjanak a devizapiaci lehetőségekről és támogassák az eredményes döntéshozatalt.

Devizaelemzéseink elsősorban a közép-kelet-európai régió valutáira, valamint a globálisan legfontosabb devizákra – mint az euró (EUR), az amerikai dollár (USD) és a japán jen (JPY) – koncentrálnak, figyelembe véve ezen piacok mozgásait és azok várható alakulását.

A devizaelemzések keretében havi rendszerességgel készítünk Devizapiaci Hírlevelet, emellett bemutatunk különböző devizapiaci pozíciókat és modelleket is. Ezek az anyagok segítenek átlátni az aktuális piaci trendeket.

A portfólióelemzések hosszú távú szemlélet és portfólió-centrikus gondolkodásmód mentén vizsgálják a befektetők számára releváns célpiacokat és eszközosztályokat. Top-down megközelítéssel értékeljük a különböző befektetési alapokat és azok szerepét a portfólióban. Emellett rendszeresen frissített mintaportfóliókat is bemutatunk, amelyek az aktuális tőkepiaci környezetet tükrözik.

A technikai elemzések rövid távú, kereskedési ötleteket kínálnak, melyek többféle módszertanra épülnek. Kvantitatív modellek és technikai elemzés alapján választjuk ki azokat az egyedi részvényeket vagy ETF-eket, amelyek várhatóan a legmagasabb hozamot biztosítják. Elemzéseink főként az amerikai és az európai piacokra fókuszálnak, különösen a német és francia tőzsde likvid részvényeire.