A honlapon használt sütik beállítása
Strukturált Termékek és Certifikátok
A certifikátok, olyan strukturált értékpapírok, amelyek hozamát a mögöttes alaptermék(ek) vagy termékcsoport árfolyamváltozása
határozza meg, olyan szabályozott módon, ahogy azt a kibocsátó a certifikát kibocsátáskor vállalta. Az alaptermék, vagy termékcsoport
lehet részvénypiaci index, egyedi részvény, esetleg részvénykosár. Az MBH Befektetési Bank által forgalmazott nemzetközi pénzintézetek
által kibocsátott certifikátokat azon ügyfelek figyelmébe ajánljuk, akik a magasabb hozam elérése érdekében, kockázatosabb
befektetési termékkel színesítenék megtakarítási portfóliójukat.
A strukturált termékek és certifikátok jellemzői
Magas hozam lehetősége
Ezek a befektetések gyakran nagyobb nyereséget kínálnak, mint a hagyományos kötvények.
Többféle megoldás
Tőkevédett vagy nem tőkevédett konstrukció is választható kockázatvállalási hajlandósághoz illeszkedően.
Passzív hozam lehetősége
Egyes certifikátok és strukturált termékek tulajdonságuktól függően fizethetnek kupont, mely a futamidő alatt vagy annak végén kerül kifizetésre.
Változatos befektetési lehetőségek
A certifikátokat úgy állítják össze, hogy különböző piacokat és eszközöket ötvözzenek, így segítenek a portfólió színesítésében.
A strukturált termékek és certifikátok előnyei
- Több piaci eszköz ármozgásából profitálhat: Az értékpapír vásárlásával részvényekbe, indexekbe vagy részvénykosarakba is be lehet fektetni.
- Védelem: A termékeink felépítésének köszönhetően ezek a certifikátok 100%-os tőkevédelem, vagy feltételekhez kötött (barrier, star effect) tőkevédelmi tulajdonsággal rendelkeznek turbulens piaci időszakokban, szemben egy egyszerű részvény vásárlással.
- Magas hozam lehetősége: Csökkenő kamatkörnyezetben is magas hozam érhető el.
A strukturált termékek és certifikátok kockázatai
- Árfolyam ingadozás: A certifikátok árfolyama a mögöttes alaptermék vagy alaptermékek árfolyamának mozgását követi. Ha a struktúrához kapcsolódó alaptermék árfolyama volatilis, az a certifikátok árfolyamára is hatással van.
- Nem minden termék tőkegarantált: Nem tőkegarantált termékeknél akár a teljes befektetett tőke elveszhet.
- Korlátozott hozamlehetőség: Bizonyos esetekben az elérhető hozam a termék felépítésétől függően maximalizálva lehet.
Gyakran ismételt kérdések
Mi az a certifikát, és hogyan működik?
A certifikát olyan értékpapír, amelynek hozama egy mögöttes alaptermék(ek) – például részvény, index vagy nyersanyag – vagy termékcsoport árfolyamának alakulásától függ.
Milyen certifikátokat értékesít az MBH Befektetési Bank?
Az MBH Befektetési Bank különböző típusú certifikátokat kínál:
- Tőkevédett vagy nem tőkevédett változatok – az ügyfél igénye szerint
- Futamidő: általában 1-5 évre szólnak
- Devizanemek: elérhetők HUF, EUR és USD
Hogyan lehet certifikátokat vásárolni és eladni?
A befektetési certifikátokat az MBH Banknál prémium vagy privátbanki keretszerződéssel és értékpapírszámlával rendelkező ügyfelek vásárolhatnak. A vásárlás és eladás során a tanácsadója segítségét is kérheti.
Milyen előnyei vannak a certifikátoknak?
A certifikátok előnye, hogy kiszámítható, előre meghatározott feltételek mentén történik a kifizetés, és a piaci befektetéseknél magasabb hozam is elérhető velük.
Milyen kockázatokkal jár a certifikátokba való befektetés?
A befektetési certifikátok többféle kockázatot hordoznak:
- Kibocsátói kockázat: A certifikátokat pénzügyi intézmények bocsátják ki. Ha a kibocsátó pénzügyi nehézségekkel szembesül, az negatívan befolyásolhatja a certifikát árfolyamát. Minden kibocsátó rendelkezik egy kockázati besorolással, ami megmutatja, hogy mennyire kockázatos a befektetés. A kibocsátók kockázati besorolása „AAA” -tól „DDD”-ig terjedhet, ahol az „AAA” a legkisebb kockázatot jelenti. Bankunk kizárólag megbízható nemzetközi partnerekkel – például a Goldman Sachs, Natixis S.A. és Raiffeisen Bank A.G. – dolgozik, amelyek a Fitch Ratings szerint „A” besorolással rendelkeznek.
- Piaci kockázat: A nem tőkevédett konstrukciók esetében az alaptermék árfolyamának és a meghatározott feltételek kedvezőtlen alakulása esetén tőkevesztés is lehetséges, és akár a teljes befektetett tőke elveszhet.
- Árfolyam ingadozás: A certifikátok árfolyama a mögöttes alaptermék vagy alaptermékek árfolyamának mozgását követi. Ha a struktúrához kapcsolódó alaptermék árfolyama volatilis, az a certifikátok árfolyamára is hatással van.
- Korlátozott hozam lehetőség: Bizonyos esetekben az elérhető hozam a termék felépítésétől függően maximalizálva lehet.
Milyen költségekkel kell számolni?
A certifikátok vásárlásakor és eladásakor brókeri díjak merülhetnek fel. A futamidő lejárta előtti másodpiaci értékesítés esetén az aktuális piaci áron kiegészülve a díjjegyzékben szereplő visszaváltási díjjal értékesíthető. (A pontos díjak a hatályos díjjegyzékben vannak feltüntetve.)
TBSZ-re/NYESZ-re vehető?
Igen, certifikát vásárolható Tartós Befektetési Számlára (TBSZ) különféle devizákban. Nyugdíj-előtakarékossági Számlára (NYESZ) viszont csak forintban (HUF) denominált certifikátok helyezhetők el.
Hogyan működik a certifikátok adózása?
A certifikátokra kötött ügyletek ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek minősülnek. Az ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelem után fizetendő nyereségadó mértéke 15 %. A kibocsátó pénzintézetek a nyereségadót nem vonják le maguktól, így az adó befizetéséről a befektetőnek magának kell gondoskodnia.
Van-e lejárati idő a certifikátoknál?
Igen, a certifikátoknak van lejárati ideje, azonban egyes termékek tulajdonságukból adódóan lejárati idő előtt visszahívhatók.
Eladható lejárat előtt a certifikát?
A certifikát lejárat előtt is értékesíthető, azonban a másodpiacon jegyzett ár nem mindig tükrözi a termék adott idő alatt elért pozitív teljesítményét, illetve a tőkevédelem csak lejáratkor értendő!
Milyen fogalmakat érdemes ismerni a strukturált termékek és certifikátok kapcsán?
- Worst of: Legrosszabbul teljesítő mögöttes eszköz árfolyama számít kizárólag.
- Feltételes kupon: Az ügyfél számára a kupon (hozam) kifizetése előre rögzített feltételek teljesülése esetén valósul meg.
- Autocallable – visszahívható termék: Ami a teljes futamidő eltelte előtt, bizonyos paraméterek teljesülése esetén korábban is megszűnhet, ezáltal lecsökkentve az eredeti futamidőt
- Barrier – Tőkekorlát: Nem tőkevédett termék esetén alkalmazott. Amennyiben a mögöttes eszközök árfolyama efölött van, az ügyfél 100% tőkét kap vissza.
- Star effect: Plusz védelmi funkció lejáratkor, ami tőkevédelmet kínál abban az esetben, ha a mögöttes eszközök közül legalább egy az induló szintje fölött van lejáratkor.
- Megfigyelési szint: a mögöttes eszközök induláskori árfolyamához viszonyított érték, ami alapján megtörténhet a termék visszahívása (korai lejárat).
Mi a különbség az OTC certifikátok és a tőzsdei certifikátok között?
Az MBH Bank által forgalmazott strukturált termékeket certifikátoknak nevezzük. Ezek olyan nemzetközi partnerekkel előállított konstrukciók, amelyeket a banktól OTC piacon, mint forgalmazótól vásárolhatnak meg ügyfeleink. A nemzetközi gyakorlatban elterjedt egyéb tőzsdén jegyzett certifikátok/warrantok olyan termékek, amelyekkel tőzsdén kereskednek. Ilyen termékek eladására/vételére az MBH Trading Platformon van lehetőség.
Megtakarítások védelme
Jelen tájékoztatás kereskedelmi kommunikációnak minősül, és nem tekinthető ajánlattételnek, teljes körű tájékoztatásnak, befektetési vagy adótanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak! A jelen oldalon szereplő információk nem teljes körűek, céljuk kizárólag a figyelem felkeltése.
Felhívjuk figyelmét, hogy kockázatmentes befektetés nem létezik. Kérjük, hogy befektetési döntése meghozatala előtt óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, díjait, a számlavezetéshez kapcsolódó díjakat, költségeket és a befektetésekből származó esetleges veszteségeket. A politikai, gazdasági-és szabályozási környezetből eredő és a kamatszint változások miatti kockázatokat; a működésből, hitelezésből, értékelésből, tőkeveszteségből, likviditásból, devizaárfolyamok változásából eredő kockázatokat, valamint befektetési alap esetén az egy befektetési jegyre jutó eszközérték ismeretlenségének kockázatát vegye figyelembe befektetési döntése meghozatala előtt.
A befektetési szolgáltatásokat az MBH Befektetési Bank Zrt. (székhely: 1117 Budapest, Magyar Tudósok körút 9. G épület) nyújtja. Befektetési tevékenység: a Felügyelet a III/41.086/2002. számú 2002. március 5. napján kelt, valamint az EN-III/M-608/2009. számú 2009. július 31. napján kelt határozatával befektetési szolgáltatási tevékenységek és kiegészítő szolgáltatások végzését engedélyezte. A Felügyelet III/41.086-2/2002. számú, 2002. december 13-án kelt határozatával értékpapír kölcsönzés végzését engedélyezte. Pénzügyi tevékenység hatósági engedély szám: 976/1997/F. számú ÁPTF határozat (1997. november 26.).
Az MBH Bank Nyrt. az MBH Befektetési Bank Zrt. közvetítőjeként jár el.
Felhívjuk figyelmét az MNB fogyasztóvédelmi honlapjára, amely számos tájékoztatóval, valamint az összehasonlítást, választást segítő alkalmazásokkal segíti Önt az egyes pénzügyi kérdései megválaszolásában. Az MNB fogyasztóvédelmi honlapjának elérhetősége: https://www.mnb.hu/fogyasztovedelem
Tisztelt Ügyfelünk!
Ezúton tájékoztatjuk Önt, hogy az MKB Bank Nyrt. és a Takarékbank Zrt. – a Takarékbank Zrt. beolvadásával – 2023. április 30-án egyesült, és az így létrejött kereskedelmi bank, mint a Magyar Bankholding bankcsoport anyabankja 2023. május 1-jétől MBH Bank Nyrt. (a továbbiakban: MBH Bank) név alatt működik tovább.
Tisztelt Ügyfelünk!
Ezúton tájékoztatjuk Önt, hogy az MKB Bank Nyrt. és a Takarékbank Zrt. – a Takarékbank Zrt. beolvadásával – 2023. április 30-án egyesült, és az így létrejött kereskedelmi bank, mint a Magyar Bankholding bankcsoport anyabankja 2023. május 1-jétől MBH Bank Nyrt. (a továbbiakban: MBH Bank) név alatt működik tovább.
Tisztelt Ügyfelünk!
Ezúton tájékoztatjuk Önt, hogy az MKB Bank Nyrt. és a Takarékbank Zrt. – a Takarékbank Zrt. beolvadásával – 2023. április 30-án egyesült, és az így létrejött kereskedelmi bank, mint a Magyar Bankholding bankcsoport anyabankja 2023. május 1-jétől MBH Bank Nyrt. (a továbbiakban: MBH Bank) név alatt működik tovább.