Állampapírok

Az állampapír egy hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amit a magyar állam bocsát ki. Az állampapír megvásárlásával tulajdonképpen kölcsönt adunk az államnak előre meghatározott kamatra és futamidőre. Az állam vállalja, hogy a futamidő végén visszafizeti a befektetett összeget, valamint kamatozó állampapír esetén meghatározott időközönként kamatot is fizet.

A magyar állampapírok több szempont alapján is csoportosíthatók.

1. Kamatozás szerint
   
   
   • Fix kamatozású állampapírok: A kamatok előre meghatározottak, így a befektető pontosan tudja, mennyi hozamra számíthat a futamidő alatt. (Például: Fix Magyar Állampapír)
   • Változó kamatozású állampapírok: A kamat mértéke egy bázishoz (pl. infláció) kötött, amelyhez egy kamatprémiumot adnak hozzá. (Például: Prémium Magyar Állampapír)
   • A kamatfizetés gyakorisága is eltérhet, például létezik negyedévente (Fix Magyar Állampapír) vagy évente (Magyar Állampapír Plusz) kamatot fizető állampapír is.
   • A diszkont állampapírok, amelyek kamatot nem fizetnek, azonban névérték alatti áron vásárolhatók meg. A hozam az eladáskori és lejáratkori ár különbségéből adódik.
     
     
2. Futamidő szerint
   
   
   • Rövid lejáratú állampapírok: 3 évig terjedő futamidővel.
   • Közepes lejáratú állampapírok: 3-5 év közötti futamidővel.
   • Hosszú lejáratú állampapírok: 5 évnél hosszabb futamidővel.
     
     
3. Befektetői/vásárlói kör szerint
   
   
   • Lakossági állampapírok: Kizárólag magánszemélyek vásárolhatják, intézmények nem.
   • Intézményi állampapírok: Vállalatok, alapkezelők, és más intézményi befektetők és lakosság számára is elérhetők.
     
     
4. Devizanem szerint
   
   
   • Forint alapú állampapírok.
   • Deviza alapú állampapírok (például euróban kibocsátott papírok).
     
     
5. Kibocsátási forma szerint
   
   
   • Dematerializált állampapírok, azaz elektronikus formában elérhető állampapírok – a magyar állampapírok jellemzően dematerializált formában kerülnek kibocsátásra.
   • Nyomtatott formában megvásárolható állampapírok – jelenleg kétféle állampapírt lehet nyomtatott formában megvenni.

Az MBH Befektetési Bank kínálatában négyféle lakossági állampapír érhető el:

• Bónusz Magyar Állampapír
• FIX Magyar Állampapír
• Magyar Állampapír Plusz
• Prémium Magyar Állampapír

Ezek az állampapírok eltérő kamatozással és futamidővel rendelkeznek, így különböző befektetési célokhoz igazíthatók.

Állampapírt az MBH Befektetési Banknál az alábbi módokon vásárolhat:

• Személyesen bármelyik MBH bankfiókban.
• Online, az MBH Netbroker vagy az MBH Mobilbroker alkalmazáson keresztül.
• Telefonon, a 24 órában elérhető ügyfélszolgálaton keresztül a +36 80 350 350 telefonszámon.

• A magánszemélyek (devizabelföldi és devizakülföldi természetes személyek) egyaránt vásárolhatnak Lakossági és Intézményi állampapírokat.
• Az intézmények (devizabelföldi és devizakülföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli szervezetek) kizárólag Intézményi állampapírokat, Magyar Államkötvényeket és Diszkont Kincstárjegyeket vásárolhatnak.

• Alacsony kockázat: Az állampapír biztonságos befektetésnek számít, mivel a kibocsátó, azaz a magyar állam vállal kötelezettséget a tőke visszafizetésére és a kamatfizetésre.
• Likviditás: A lakossági állampapírok lejárat előtt is értékesíthetők napi árfolyamon, így bármikor pénzzé tehetők.
• Kiszámítható hozam: A fix kamatozású állampapíroknál előre meghatározott a hozam, míg a változó kamatozásúaknál a kamatprémium biztosít plusz hozamszerzési lehetőséget.

Bár az állampapírok alacsony kockázatú befektetésnek számítanak, a pénz- és tőkepiac változásai, a másodlagos piac likviditásának hiánya vagy a referenciakamat változása bizonyos kockázatokat hordozhat. Ha az értékpapírt lejárat előtt szeretné értékesíteni, az aktuális piaci árfolyamtól függően akár veszteséget is elszenvedhet, tehát nem garantált, hogy a teljes befektetett tőkét visszakapja.

Az alapcímlet az állampapírok azon legkisebb egysége, ami megvásárolható. Jelenleg a dematerializált Lakossági állampapírok esetén ez 1 Ft, míg a dematerializált Intézményi állampapíroknál 10.000 Ft.

Az állampapírokra vonatkozó adózási szabályok az Szja törvény alapján a következőképpen alakulnak:

• A 2019. június 1-jétől kibocsátott magyar állampapírok után kapott kamat vagy árfolyamnyereség nem minősül kamatjövedelemnek, ezért mentesülnek a kamatadó megfizetése alól.
• A 2019 előtt kibocsátott hosszú futamidejű állampapírok esetében, mint például a Magyar Államkötvények, az elért kamatjövedelem után 15% személyi jövedelemadót (szja) kell fizetni.

2023. július 1-jétől új megtakarítási adót vezettek be: a kamatjövedelmek után szociális hozzájárulást (szocho) is kell fizetni. Azonban a 2019. június 1-jétől kibocsátott állampapírok kamata nem minősül kamatjövedelemnek, így ezek után szochót sem kell fizetni.

A 2019. június 1-je előtt forgalomba hozott magyar állampapírok esetében csak akkor kell szochót fizetni (a kamatadón felül), ha az állampapírt magánszemélyként 2023. július 1-jén vagy azt követően vásárolták meg.

Igen, van lehetőség az állampapír eladására. Az MBH Befektetési Bank napi vételi árfolyamot jegyez az állampapír sorozatokra, így azok a lejárat előtt is eladhatóak, az üzletszabályzatban leírtak szerint.

Az eladás költségeiről a mindenkor hatályos Díjtételek jegyzéke ad tájékoztatást.